化工行業(yè)：節(jié)能環(huán)保和新材料打造化工新經(jīng)濟(jì)
進(jìn)口替代助推我國(guó)化工行業(yè)的初步發(fā)展。我國(guó)化工行業(yè)通過(guò)了進(jìn)口替代實(shí)現(xiàn)了化工行業(yè)從無(wú)到有的過(guò)程，工業(yè)品由進(jìn)口到國(guó)產(chǎn)化，以至于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)品出口到世界各地，產(chǎn)量占據(jù)全球最大，我國(guó)的化工行業(yè)基礎(chǔ)原材料和基礎(chǔ)化學(xué)品走過(guò)了這樣一條發(fā)展極致的道路，未來(lái)的化工行業(yè)的發(fā)展將開(kāi)創(chuàng)新道路，依賴于精細(xì)化工和新材料的快速發(fā)展。
按照十二五規(guī)劃，未來(lái)節(jié)能減排和新材料行業(yè)成為發(fā)展重點(diǎn)，我們將下半年的投資重點(diǎn)放在這里。
節(jié)能減排需要從三個(gè)方面努力來(lái)實(shí)現(xiàn)。國(guó)務(wù)院總理溫家寶在2009年年底指出研究部署應(yīng)對(duì)氣候變化工作，到2020年中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%。我們判斷，未來(lái)將會(huì)在三個(gè)方面面加大投資力度：1.節(jié)能方面需要在建筑、汽車這些行業(yè)進(jìn)行節(jié)能環(huán)保，增加在建筑方面保溫材料的使用，在汽車方面更加輕型化，減少油耗；2.生產(chǎn)過(guò)剩中減少排放需要減少有機(jī)溶劑的使用，防止對(duì)環(huán)境的污染；3.最后對(duì)那些污染的行業(yè)進(jìn)行再治理，比如脫硫、膜處理、對(duì)粉塵回收。
新材料行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景看好。電子化學(xué)品進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，曾經(jīng)被多次在政府的制定政策中被提及，比如相關(guān)產(chǎn)品為液晶材料、彩色碳粉。以及工程膠黏劑行業(yè)和PU合成革未來(lái)也將保持快速發(fā)展。
投資策略：從行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展以及“十二五”規(guī)劃來(lái)看，未來(lái)化工行業(yè)的發(fā)展主要是在節(jié)能減排和新材料及精細(xì)化工的領(lǐng)域快速發(fā)展。除了注重節(jié)能環(huán)保外，我國(guó)是世界的工廠，成為全球能源消耗大戶，未來(lái)化工行業(yè)需要產(chǎn)業(yè)升級(jí)，一些高附加值的新材料和精細(xì)化工將會(huì)受到產(chǎn)業(yè)政策的扶持，在滿足中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的過(guò)程中，通過(guò)化工行業(yè)的轉(zhuǎn)型，能夠?qū)崿F(xiàn)很好的滿足內(nèi)需。因此，我們推薦的公司分別為紅寶麗、回天膠業(yè)、滄州明珠、禾欣股份、三聚環(huán)保。